Banca deberá destinar cartera obligatoria para adquirir participaciones en Fondo de Ahorro Popular

La Gaceta no detalla cuál será el porcentaje asignado a esta nueva gaveta, los ministerios de Finanzas y Petróleo determinarán periódicamente las condiciones como, cantidad de recursos, tasas de interés y plazos. El Fondo de Ahorro Nacional de la Clase Obrera, cuya creación y funcionamiento fue publicado hoy, podrá titularizar viviendas.

La banca nacional deberá crear una nueva cartera de créditos obligatoria, según consta en el artículo 27 de la Ley Orgánica Relativa al Fondo de Ahorro Nacional de la Clase Obrera y al Fondo de Ahorro Popular, dado a conocer el día de hoy, según Gaceta Oficial N° 39.915.

Está vez, los recursos serán direccionados a la adquisición de las participaciones que emitirá el Fondo de Ahorro Popular; uno de los instrumentos ideados por el Gobierno nacional para saldar la deuda de prestaciones de los trabajadores del sector público.

Esta información se desprende del decreto presidencial 8.896, publicado hoy en Gaceta Oficial, que señala la creación de dos fondos: El de Ahorro Nacional de la Clase Obrera y el de Ahorro Popular. Ambos mecanismos estarán facultados para emitir participaciones, títulos, y bonos; pero sólo los instrumentos del Fondo de Ahorro Popular podrán ser denominados en bolívares y en divisas.

El texto oficial no detalla cuál será el porcentaje asignado a esta nueva gaveta crediticia, sólo afirma que los ministerios de Planificación y Finanzas y de Petróleo y Minería, determinarán periódicamente las condiciones que regirán la cartera obligatoria, así como la cantidad de recursos que deben destinarse a la misma, la tasa de interés aplicable y el plazo.

Con esto ya suman tres cambios, en lo que va de año, a la distribución del crédito hacía los sectores denominados como prioritarios. El 27 de marzo pasado, el Ejecutivo dictaminó el aumento de tres puntos a la cartera obligatoria anual que deberá destinar la banca con recursos propios para la fabricación, adquisición, mejoras, ampliación y autoconstrucción de inmuebles, que pasó de 12% a 15%. Mientras que el pasado 16 de marzo, se ratificó la asignación de 10% para la cartera de manufactura; además de la creación de su reglamento.

De las cinco gavetas dirigidas a los sectores: agrícola, microcréditos, turismo, hipotecario y manufactura, cuya cuota obligatoria sobrepasan ya el 50% del total de la cartera crediticia, cuatro ya tienen normativa que especifica cómo debe ser la distribución de los préstamos. Sólo falta que la gaveta de microcréditos pase por este paso regulatorio.

La participación de los créditos al sector productivo ha venido en aumento. Según cifras de marzo de este año de la Superintendencia de la Instituciones del Sector Bancario (Sudeban), las gavetas, en el último año, aumentaron en un 54,57%. De igual modo, la participación de este tipo de créditos respecto al total de la cartera de créditos bruta, pasó en el mismo lapso de 46,08% a 46,54%, incrementándose en 0,46 puntos.

Se titularizan viviendas

El Fondo de Ahorro Nacional de la Clase Obrera podrá titularizar viviendas y demás bienes que aporte la República a través del Órgano Superior de Vivienda y Hábitat. Aunque en la Gaceta Oficial no se ofrecen mayores detalles al respecto, el Ministro de Petróleo y Minería, Rafael Ramírez, ha dicho que los trabajadores tendrán la opción de cambiar su deuda por una vivienda, entregándole un título inmobiliario o por medio de titularizar hipotecas con bonos que las respalden.

Rafael Guedez, vocero de la Cámara Venezolana de la Construcción, explicó que “la titularización es un proceso delicado que requiere control de los recursos por parte del sistema bancario privado”. Mostró preocupación por la eventual administración del Estado en esto y por la discrecionalidad que caracteriza al mismo.

Aseguró que si se considera la titularización de toda la cartera hipotecaria se dispondría de recursos adicionales para la construcción de más viviendas. Precisamente, esta ha sido una propuesta que ha impulsado el gremio, sin éxito, en los últimos años.

La titularización es el uso de activos como colateral o garantía para emitir títulos valores en el mercado, con el objetivo de levantar fondos para la construcción de viviendas. Esta iniciativa de la Cámara de la Construcción ayudaría a incrementar la oferta habitacional, generar aumento en el producto del sector y tendría un efecto multiplicador en el empleo.

El ABC de los fondos 

Fondo de Ahorro Nacional de la Clase Obrera: Será un instrumento alternativo destinado al pago de la deuda derivada de las prestaciones sociales y para soportar el régimen prestacional de los trabajadores de la administración pública.

Se creará como una empresa del Estado. Este fondo emitirá títulos denominados Petro-Orinocos y títulos inmobiliarios. Estos títulos sólo podrán ser denominados en bolívares, la tasa de rendimiento será coordinada entre el Ministerio de Planificación y Finanzas y el Banco Central de Venezuela y podrán ser negociados luego de un año de su emisión. Podrán negociarse en la Bolsa Pública de Valores.

El fondo tendrá siete vías de ingreso, por una parte, contarán con recursos asignados a través de la Ley de Presupuesto respectiva; así como los dividendos derivados por las acciones de Pdvsa Social; el 2,22% que las empresas mixtas deben pagar a la República; el 3,33% que las empresas mixtas deben pagar por concepto de impuesto de extracción; lo que obtenga por su propia gestión o administración; lo que se genere de la realización de operaciones de crédito público y los demás ingresos que determine el Ejecutivo nacional.

Fondo de Ahorro Popular: Operará como un medio alternativo para promover el ahorro nacional y la inversión productiva.

Las inversiones estarán dirigidas a las áreas que componen el sector productivo nacional, como: Sectores de los hidrocarburos, petroquímico, minero, construcción e infraestructura.

Los títulos emitidos por el Fondo de Ahorro Popular podrán ser denominados en bolívares o en divisas. Podrán negociarse luego de dos años de ser emitidos. Cada emisión podrá ser ofertada al público a través de la Bolsa Pública Bicentenaria.

Fuente: Aristimuño Herrera & Asociados

fecha: 10-05-2012